PAYPAL (EBAY) and COMMERZBANK Fined for Violating the Cuba Embargo. ** PAYPAL (EBAY) and COMMERZBANK Multados por Violar el Embargo a Cuba.PAYPAL (EBAY) and COMMERZBANK FINED FOR VIOLATING THE CUBA EMBARGO.
The electronic payment company PayPal has agreed to pay a fine of $ 7.7 million to the Treasury Department of the United States for violations of sanctions against Iran, Cuba and Sudan, reports Reuters Wednesday.
Washington accuses the company of 486 violations of US laws by failing monitored transactions from those countries for several years.
The company, owned by eBay, also processed valued at $ 7,000 for Kursud Zafer Cire, a Turkish citizen related to trade in weapons of mass destruction, including blacklisting Treasury payments.
PayPal agreed to cooperate with the investigation in April 2013 when its new management team decided to remedy the shortcomings in the controls carried out in these countries.
COMEMRZBANK HEADQUATERS.
Last week it was reported that the German bank Commerzbank agreed to pay 1,710 million dollars the US government for violation of sanctions on transactions with Cuba, Iran, Sudan and money laundering operations, as reported by the Federal Reserve (Fed) and the Treasury Department.
According to the statement of the Treasury, Commerzbank, Germany’s second largest bank, held for years since US financial transactions in which omitted or erased references to financial institutions in Sudan or Iran, banned by Washington. They also performed similar transactions in US customers Burma and Cuba, also included in the list of financial sanctions dollars.
Agencies / Reuters / Reuters / InternetPhotos / www.thecubanhistory.com
The Cuban History, Hollywood.
Arnoldo Varona, Editor.
CUBA PHOTOS. Marianao, La Habana.
PAYPAL (EBAY) and COMMERZBANK MULTADOS POR VIOLAR EL EMBARGO A CUBA.
La empresa de pagos electrónicos PayPal ha aceptado pagar una multa de 7,7 millones de dólares al Departamento del Tesoro de Estados Unidos por violaciones a las sanciones contra Irán, Cuba y Sudán, según informa este miércoles la agencia Reuters.
Washington acusa a la compañía de 486 violaciones de las leyes estadounidenses por no haber monitorizado las transacciones realizadas desde esos países durante varios años.
La empresa, propiedad de eBay, también procesó pagos valorados en 7.000 dólares para Kursud Zafer Cire, un ciudadano turco relacionado con el comercio de armas de destrucción masiva, incluido en una lista negra del Departamento del Tesoro.
PayPal accedió a cooperar con la investigación en abril de 2013 cuando su nuevo equipo de dirección decidió subsanar los fallos en los controles llevados a cabo en estos países.
COMEMRZBANK HEADQUATERS.
La pasada semana se informó que el banco Alemán Commerzbank acordó pagar 1.710 millones de dólares al Gobierno estadounidense por violación de las sanciones sobre transacciones con Cuba, Irán o Sudán y operaciones de lavado de dinero, según informes de la Reserva Federal (Fed) y el Departamento del Tesoro.
De acuerdo al comunicado del Tesoro, Commerzbank, el segundo banco de Alemania, llevó a cabo durante años operaciones financieras desde EE UU en las que omitía o borraban las referencias a instituciones financieras de Sudán o Irán, prohibidas por Washington. Asimismo, realizaron transacciones similares en dólares estadounidenses a clientes de Birmania y Cuba, también incluidos en la lista de sanciones financieras.
Agencies/EFE/Reuters/InternetPhotos/www.thecubanhistory.com
The Cuban History, Hollywood.
Arnoldo Varona, Editor.